Analistler: Haftaya Altın Fiyatı İçin Bunlara Hazır Olun! 

Hafta sonu, rekor kıran bir ABD istihdam raporunun ardından havai fişeklerle sona erdi. Bu yüzden finansal piyasalarda asla sıkıcı bir ivme olmaz. Öte yandan, güçlü iş raporunda altın yatırımcıları için pek iyi haber yok. Bu arda Çin ile ABD arasındaki gerilim kaynaklı jeopolitik riskler, doları zayıflatıyor. Bu da altın fiyatı için destek sağlıyor.

Güçlü iş raporunda altın yatırımcıları için pek iyi haber yok

Piyasa analistleri haftaya Federal Rezerv’in gelecek ay para politikasında potansiyel olarak dönebileceğinden bahsederek başladı. Bu beklentiler, sadece bir veri noktasıyla tahtadan silindi. ABD Çalışma Departmanından alınan veriler, Temmuz ayında piyasa beklentilerini önemli ölçüde aşarak 500.000’den fazla iş yaratıldığını gösterdi. Rapora girerken, ekonomistler 250.000 iş kazanımı arıyorlardı.

Ne yazık ki, yıldız iş raporunda altın yatırımcıları için pek iyi haber yok. Ücretler de geçen ay %0,5 artarak beklenenden fazla yükseldi. Son 12 ayda ücretler %5,2 arttı. Bu veri, tipik bir ekonomik ortamda, enflasyonist olarak kabul edilir. Bu nedenle altın için olumlu olması gerekir. Ancak, bu ortam normal değil. Sağlam istihdam rakamları, Fed’in ekonomiyi resesyona sokma endişesi duymadan agresif bir şekilde faiz oranlarını yükseltmeye devam edebileceği anlamına geliyor. Ücret rakamı ayrıca Fed’in enflasyonun hala önemli bir sorun olduğu görüşünü güçlendirecek.

Fed’in bir sonraki para politikası kararına hala yaklaşık iki ay uzağız. Piyasalar şimdi 75 baz puanlık başka bir hareket için neredeyse %70’lik bir şans görüyor. İstihdam raporundan bir gün önce, piyasalar faiz artırımı için yalnızca %30’luk bir şans görüyordu.

“Altın fiyatı için hala faiz oranlarından çok daha fazlası var”

Altın piyasasında geçen hafta Fed kaynaklı kısa süreli daralma, en azından şimdilik, hızla buharlaştı. Altının işini daha da zorlaştıran Federal Rezerv, faiz oranlarını agresif bir şekilde yükselten tek merkez bankası değil. Geçtiğimiz hafta İngiltere Merkez Bankası, 1997’de hükümetten bağımsızlığını kazanmasından bu yana ilk yarım puanlık hareket olan faiz oranlarını 50 baz puan artırdı. İngiltere Merkez Bankası ayrıca, enflasyonun hala zirveye ulaşmaması nedeniyle İngiliz ekonomisinin bu yıldan itibaren uzun süreli bir durgunlukla karşı karşıya olduğunu söyledi.

Ancak birçok analistin işaret ettiği gibi, altın için hala faiz oranlarından çok daha fazlası var. Altın yazın büyük bir bölümünde zorlandı Bununla birlikte analistler, piyasadaki güçlü risk priminin sağlam destek sağladığını belirtiyorlar.

Çin ile ABD gerilimi kaynaklı prim, odak noktası haline geldi

Bu arada Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Çin ile ABD arasındaki ilişkiler bozulmaya devam ediyor. Bu nedenle bu prim yeniden odak noktası haline geldi. Bu hafta ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi Tayvan’ı ziyaret ederek Çin’in öfkesini yükseltti. Asya turunun bir parçası olarak ziyaretine yanıt olarak Çin, Tayvan Boğazı’nda şimdiye kadarki en büyük askeri tatbikatları başlattı.

Bu yeni gerilimler yakın zamanda ortadan kalkmayacak. Ayrıca, bir durgunluk, bir devlet borcu krizi ve bir enerji ve gıda krizi potansiyeli de dahil olmak üzere ekonomik belirsizliğe katkıda bulunmayacak.

Altın fiyatı bazı güvenli liman desteklerinden yararlanıyor

Altın fiyatı bu hafta öncesinde yükselişle 1.794,23 dolara ulaştı. Desteğin geri tepmesiyle birlikte yılın en düşük seviyelerinin %6,7’sini aştı. Külçe altın Perşembe günü %1,5 yükseldi. ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi’nin Tayvan ziyaretinin yansımaları, haftanın büyük bölümünde piyasaları gergin tuttu. Gezi sona erdikten sonra endişe biraz azaldı. Analist Zain Vawda, devam eden bir gerilim artışı görürsek, sığınak talebinin daha da güçlenmesini olası görüyor. Ayrıca analiste göre, külçe altın muhtemelen en büyük kazananlardan biri olur.

Öte yandan, devam eden jeopolitik riskler doları zayıflatıyor. Altın fiyatı, buna ek olarak düşen ABD tahvil faizlerinden ve bazı liman desteğinden yararlanıyor. Fed yetkililerinden gelen boğa yorumları, merkez bankasının yükselen enflasyonu soğutmak için agresif bir mücadeleye devam edeceğini gösteriyor. Güvenli liman talebi devam ettiği için bu yorumların altın fiyatı üzerinde çok az etkisi oldu.

“Altın fiyatı görünümü patlayan NFP raporundan sonra karışık”

ABD’li işverenler, tahmin edilen istihdam sayısının iki katından fazlasını ekledi. Bu da durgunluk endişelerini azalttı. Ayrıca, Fed’in enflasyonu önlemek için faiz oranlarını agresif artırmaya devam edeceğine işaret etti. Hazine faizleri, Fed’in faizleri agresif bir şekilde artırmaya devam edeceğine dair bahisler üzerine yükseldi. Analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:

Güçlü NFP raporunun, Fed’in önden yüklemeli artırım planlarını sürdürmesine yol açması olası. Ancak bunlar ekonominin endişelerini hafifletecek bir uçurumun üzerinden gidiyor. Bununu, yakın vadede risk iştahının istikrara kavuşmasına yardımcı olması muhtemel. Bunun da güvenli liman talebinin yumuşamasına ve altının düşmesine neden olması mümkün.

Fed’in verilere bağlı kararlara yakınlığını teyit etmesiyle, önümüzdeki hafta ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu Temmuz tüketici fiyat endeksini yayınladığı zaman enflasyon profilinin daha iyi bir resmini elde edeceğiz. TÜFE’nin aylık %0,3 artacağı öngörülüyor. Ayrıca, yıllık oranın bir önceki aydaki %9,1’den %8,9’a düşmesi bekleniyor.

Altın fiyatı için önemli teknik seviyeler

Analist, sarı metal için şu teknik seviyelere dikkat çekiyor. NFP iş raporunun ardından piyasa tepkisiyle, bir kez daha yükselmeden önce altın 1.790 dolardan 1764 dolara ani bir düşüş gördü. Biz 20- ve 50-SMA arasında trade yaparken 50-SMA direnç sağladı. Günlük mum, yeni haftaya başlarken daha fazla aşağı yönlü işaret verecek gibi. 1.800 dolarlık kilit psikolojik seviye bu haftanın en yüksek seviyelerinin hemen üzerinde duruyor.

Yatırımcılar ve daha da önemlisi Fed, verileri yakından takip etmeye devam ediyor. Bu nedenle her açıklamanın ardından duyarlılık değişiyor. Bu arada piyasalar, gelecek haftanın enflasyon verilerini hala rahatsız edici derecede yüksek seviyelerde bekliyor. Analist, şu yorumu yapıyor:

Bu durumda, değerli metal için daha fazla düşüşe yol açabilecek yeniden dirilen bir dolar görmemiz mümkün.